Thị trấn Ái Nghĩa được thành lập theo quyết định số 110/HĐBT ngày 24 tháng 8 năm 1984 của Hội đồng Bộ trưởng trên cơ sở 3 khu: I, II, III của xã Đại Phước cũ và toàn bộ thôn Nghĩa Trung; một phần lớn thôn Hoà Đông (đội sản xuất số 1, số 2 hợp tác xã nông nghiệp 1) thuộc xã Đại Nghĩa; một phần thôn 6 (đội sản xuất số 6 hợp tác xã nông nghiệp 2) và một phần thôn 7 (1/2 đội sản xuất số 10 hợp tác xã nông nghiệp 2) thuộc xã Đại An; xóm Gò Mùn thuộc thôn Hoán Mĩ, xã Đại Hoà (đội sản xuất số 1 và số 4 hợp tác xã nông nghiệp 1 Đại Hoà); xóm Mít thuộc thôn Phú Trung, xã Đại Hiệp (đội sản xuất số 1 hợp tác xã nông nghiệp 1 Đại Hiệp).

Sau này thị trấn được mở rộng, sáp nhập thêm thôn Hòa An thuộc xã Đại Nghĩa vào thị trấn Ái Nghĩa.